Option Trading Scalping

Qu'est-ce que Gamma Scalping Dans cet article, expert en option Greg Loehr de OptionABC montre comment scalper gamma peut vous aider à gagner de l'argent quand il est généralement perdu. Le nom, gamma scalping vient de deux concepts distincts. Premièrement, le terme ldquoscalpingrdquo désigne l'achat et la vente répétés d'un stock dans le but d'obtenir un profit. Itrsquos à peu près ce que stock daytraders faire. La raison pour laquelle les opérateurs d'options sont capables d'acheter et de vendre des actions à plusieurs reprises est due à l'avantage d'avoir une position gamma longue. Par conséquent, puisque nous sommes stock de scalper en raison de notre gamma, la technique est appelée gamma scalping. Pour illustrer la technique, nous commençons par considérer deux optionsmdasha longue à l'argent-appel et un long à l'argent mis. Les Grecs sur chaque option sont les suivants: Supposons que nous devions acheter 10 chevauchées. Cela signifie que nous acheterons 10 appels et 10 met. Notre position totale avec les Grecs serait comme suit: L'achat de dix chevaux signifie que nous avons investi un total de 6.000 dans un métier. Alors que les deux premiers tableaux montrant les différents grecs optionnels ont été calculés par action, la position agrégée indique la valeur et les griefs correspondants calculés sur une base par contrat. Étant donné que chaque option représente 100 actions, les numéros indiqués sont beaucoup plus importants. Alors, voici le scénario simple que nous allons couvrir: Nous achetons un straddle en stock XYZ, actuellement en négociation pour 50 par action. Ensuite, au cours d'une journée, trois événements se déroulent dans l'ordre suivant: Événement 1: Le stock s'élève à 51 par action Événement 2: Le stock monte à 52 par action Événement 3: Le stock tombe tout le chemin de retour à 50 Par action Nous examinerons maintenant deux réactions possibles qu'un trader moyen pourrait avoir à cette série d'événements. Réaction 1: Ne rien faire Si nous ne faisons rien, alors à la fin de la journée de bourse, notre stock sera de retour où il a commencé à 50 millions par action. Cela signifie que notre chevauchement sera de retour là où il a commencé, sauf que nous aurons accumulé une perte à cause de la désintégration quotidienne (theta) de 120. Par conséquent, notre position originale 6.000 vaut maintenant 6.000 ndash 120 5.880. Réaction 2: Gamma cuir chevelu Letrsquos faire un voyage à travers les trois événements et voir ce qui arrive à notre straddle. Rappelez-vous que nous avons commencé avec la position globale suivante: Nous montrons maintenant ce qui se passe lorsque le stock se déplace par événement 1 de 50 à 51. Pour l'instant, nous calculons les effets des Grecs sur une base discrète d'un dollar. Dans la vraie vie, les Grecs changent continuellement, mais nous voulons garder les choses simples. Letrsquos maintenant voir ce qui se passe comme le stock se déplace par événement 2 de 51 à 52. Notez que puisque notre premier dollar a changé notre delta de 0 à 200, notre valeur de position est passé de 6.000 à 6.200. Notez également qu'en raison de notre gamma, notre nouvelle position delta est maintenant de 400, ce qui signifie que pour le prochain dollar, nous jouons pour 400 par point. À ce stade, nous pouvons décider de mettre en œuvre notre premier ldquogamma scalp. rdquo Herersquos comment il fonctionne: Afin de réduire notre risque et de ramener notre position à delta neutre, nous vendons à court 400 actions XYZ stock à 52 par action. Notre nouvelle position avec les 400 actions de stock semble comme suit: Nous attendons maintenant pour l'événement 3mdashhaving le stock revenir à 50 par action. Normalement, nous aurions la même position que nous avions au début de la journée. En fait, presque tout reste le même sauf pour notre position delta. Avec le stock à 50, nous rachetons simplement nos actions courtes 400 de XYZ. Mais n'oubliez pas que nous avons vendu les actions à 52 et maintenant obtenir de les racheter pour 50. Cette paire d'opérations sur 400 actions de deux millions de dollars conduit à un ajout de 800 à notre valeur de position Ainsi, à la fin de la journée, notre Nouvelle position vaut environ 6 200 800 7 000. Bien sûr, nous devons maintenant sortir les 120 dans la décroissance de temps pour un gain intra-journalier total de 7.000 ndash 120 6.880. Quelques remarques de conclusion Dans cet exemple simple, gamma scalping a montré que l'argent pourrait être fait où il est généralement perdu. Dans la vie réelle, cependant, le scalping gamma est moins d'une technique d'argent et plus d'une technique de conservation de l'argent. Autrement dit, nous nous en servons normalement pour nous aider à contrer une partie de la désintégration quotidienne dans les positions gamma longues. Rarement nous comptons sur le scalping gamma pour dépasser notre theta quotidienne. Ensuite, il ya les questions qui s'inscrivent dans le ldquolooking pour certaintyrdquo catégorie, à savoir: Combien d'actions que je acheter ou vendre Quel genre de stock fonctionne avec cette stratégie Quelle est la distance que je laisse le stock avant le gamma scalping Existe-t-il quelque ldquomagic formulardquo pour aider Moi avec mes points d'ajustement Poster un commentaire Vidéos similaires sur les OPTIONS Conférences à venir Contactez-nousScalping: Petits bénéfices rapides peuvent ajouter jusqu'à Chargement du joueur. Scalping est un style commercial spécialisé dans la prise de bénéfices sur les petites variations de prix. Généralement peu de temps après qu'un commerce a été entré et est devenu rentable. Il exige un commerçant d'avoir une stricte stratégie de sortie parce qu'une grande perte pourrait éliminer les nombreux petits gains que le commerçant a travaillé à obtenir. Ayant les bons outils, comme un aliment en direct, un courtier d'accès direct et l'endurance pour placer de nombreux métiers est nécessaire pour cette stratégie pour réussir. Le scalping repose sur l'hypothèse que la plupart des stocks achèveront la première étape d'un mouvement (un stock se déplacera dans la direction désirée pendant un bref moment, mais où il va de là est incertain) certains stocks cesseront d'avancer et d'autres continuer. Un scalper a l'intention de prendre autant de petits profits que possible, ne leur permettant pas de s'évaporer. Une telle approche est l'opposé de la laisser vos profits fonctionnent mentalité, qui tente d'optimiser les résultats commerciaux positifs en augmentant la taille des métiers gagnants tout en laissant les autres inverser. Scalping réalise des résultats en augmentant le nombre de gagnants et en sacrifiant la taille des victoires. Il n'est pas rare pour un opérateur d'un délai plus long pour obtenir des résultats positifs en gagnant seulement la moitié ou même moins de ses métiers - c'est juste que les victoires sont beaucoup plus grandes que les pertes. Un scalper réussi, cependant, aura un ratio beaucoup plus élevé de métiers gagnants contre perdre tout en gardant les bénéfices à peu près égale ou légèrement plus grand que les pertes. Les principales caractéristiques du scalping sont: Risque lié aux limites d'exposition diminuées - Une exposition brève au marché diminue la probabilité d'un événement indésirable. De plus petits mouvements sont plus faciles à obtenir - Un plus grand déséquilibre de l'offre et de la demande est nécessaire pour justifier des changements de prix plus importants. Il est plus facile pour un stock de faire un mouvement de 10 cents que de faire un 1 mouvement. Les mouvements plus petits sont plus fréquents que les plus grands - Même pendant les marchés relativement tranquilles il ya beaucoup de petits mouvements qu'un scalper peut exploiter. Scalping peut être adopté comme un mode de commercialisation primaire ou supplémentaire. Un scalper pur fera un certain nombre de métiers par jour. Entre cinq et dix à centaines. Un scalper utilisera principalement des graphiques d'une minute puisque le délai est petit et il ou elle a besoin de voir les configurations comme ils forment aussi près de temps réel que possible. Les systèmes de cotation Nasdaq Niveau II, TotalView et and Times et Sales sont des outils essentiels pour ce type de trading. L'exécution instantanée automatique des commandes est cruciale pour un scalper, de sorte qu'un courtier à accès direct est l'arme préférée de choix. Les commerçants d'autres périodes peuvent utiliser le scalping comme une approche supplémentaire de plusieurs façons. La façon la plus évidente est de l'utiliser quand le marché est agité ou verrouillé dans une fourchette étroite. Quand il n'y a pas de tendances dans un laps de temps plus long, aller à un délai plus court peut révéler des tendances visibles et exploitables. Qui peut conduire un commerçant au cuir chevelu. Une autre façon d'ajouter le scalping à des métiers à plus long terme est à travers le soi-disant concept parapluie. Cette approche permet à un commerçant d'améliorer sa base de coûts et de maximiser un profit. Les opérations de parapluie sont faites de la manière suivante: Un commerçant ouvre une position pour un commerce à plus long terme. Alors que le métier principal se développe, un commerçant identifie de nouvelles configurations dans un délai plus court dans la direction du métier principal, entrant et sortant par les principes du scalping. Pratiquement tout système d'échange, basé sur des configurations particulières, peut être utilisé à des fins de scalping. À cet égard, le scalping peut être considéré comme une sorte de méthode de gestion des risques. Fondamentalement, tout commerce peut être transformé en un cuir chevelu en prenant un bénéfice près du ratio risque-1: 1. Cela signifie que la taille du profit pris est égale à la taille d'un arrêt dicté par la configuration. Si, par exemple, un commerçant entre dans sa position pour un commerce de cuir chevelu à 20 avec un arrêt initial à 19,90, alors le risque est de 10 cents, ce qui signifie un ratio risque-1: 1 sera atteint à 20,10. Les métiers du cuir chevelu peuvent être exécutés sur les côtés long et court. Ils peuvent être faits sur les évasions ou dans la gamme de négociation liée. Beaucoup de formations de cartes traditionnelles. Tels que des tasses et des poignées ou des triangles. Peut être utilisé pour le scalping. La même chose peut être dit au sujet des indicateurs techniques si un commerçant base les décisions sur eux. Trois types de scalping Le premier type de scalping est appelé faire du marché, par lequel un scalper tente de capitaliser sur la propagation en affichant simultanément une offre et une offre pour un stock spécifique. De toute évidence, cette stratégie ne peut réussir que sur des actions essentiellement immobiles qui commercialisent de gros volumes sans aucune modification réelle des prix. Ce genre de scalping est immensément difficile de réussir avec succès comme un commerçant doit rivaliser avec les créateurs de marché pour les actions sur les offres et offres. En outre, le bénéfice est si faible que tout mouvement de stock contre la position des commerçants justifie une perte dépassant son objectif de profit initial. Les deux autres styles sont basés sur une approche plus traditionnelle et exigent un stock mobile où les prix changent rapidement. Ces deux styles exigent également une stratégie saine et une méthode de lecture du mouvement. Le deuxième type de scalping est fait en achetant un grand nombre d'actions qui sont vendus pour un gain sur un mouvement de prix très faible. Un commerçant de ce style entrera en positions pour plusieurs milliers d'actions et d'attendre un petit mouvement, qui est généralement mesuré en cents. Une telle approche exige un stock très liquide pour permettre l'entrée et la sortie de 3 000 à 10 000 actions facilement. Le troisième type de scalping est le plus proche des méthodes traditionnelles de négociation. Un commerçant entre une quantité d'actions sur n'importe quel setup ou signal de son système, et ferme la position dès que le premier signal de sortie est généré près du rapport de risque 1: 1, calculé comme décrit précédemment. Scalping peut être très rentable pour les commerçants qui décident de l'utiliser comme une stratégie primaire, ou même ceux qui l'utilisent pour compléter d'autres types de négociation. Adhérer à la stratégie de sortie stricte est la clé pour faire de petits profits composés en gains importants. La brève quantité d'exposition au marché et la fréquence de petits mouvements sont des attributs clés qui sont les raisons pour lesquelles cette stratégie est populaire parmi de nombreux types de commerçants.